Три пъти мисли, веднъж тегли

Когато човек гледа текущите нива на пенсиите, съвсем логично е да реши, че тези пари далеч няма да са му достатъчни. За целта има различни начини да се спестява и инвестира, като един от тях са доброволните пенсионни фондове. Те събират вноски от клиентите си всеки месец и ги инвестират в различни финансови инструменти, като идеята е да ги умножат и след време да изплащат допълнителна пенсия. Напоследък обаче финансовите пазари са, меко казано, в лоша форма и доходността на фондовете логично спада, а хората предприемат какви ли не отчаяни ходове, за да предпазят парите си. Някои решават да сменят фонда си, а други - дори да изтеглят парите си, без да осъзнават, че по този начин осребряват загубите и плащат допълнително такси и данъци.

С мисъл от началото

Преди да станете клиент на доброволен пенсионен фонд, трябва на първо място да имате предвид, че смисълът му е дългосрочно спестяване с цел получаване на допълнителна пенсия, а не краткосрочни пачалби. Когато си избирате фонд, трябва да си направите сметка за размера на средствата, които можете да отделяте, и за периода, който ще можете да спестявате, като определящи при това са възрастта ви и колко години ви остават до пенсиониране. "Не е нелогично да потърсите помощ при избора, тъй като това е един сравнително млад бизнес и осигурителната култура у нас още не е на достатъчно високо ниво", поясни Даниела Петкова, главен изпълнителен директор на пенсионно-осигурителна компания "Доверие". Или от сайтовете, или чрез посещение в офисите на всяко от дружествата можете да се запознаете с правилниците им, които те са длъжни да предоставят, да попитате на място или по телефона за подробна безплатна информация, можете също да отидете и при брокер.

Преди да подпишете договор с избрания от вас фонд, изготвяте вашия индивидуален план, в който пише колко, кога и как трябва да внасяте. При хора, започващи кариерата си и с много години работоспособност пред себе си, се съобразява и възможността за напасване на заплатата през годините. Като сключвате договора, ви уведомяват също така за рисковете, които носи съответното спестяване. "Рискът е, че фондовете всеки ден реализират някаква доходност, тя може да бъде положителна, може да бъде отрицателна и тази доходност, какъвто и знак да има, всеки ден се разпределя по партидите на осигурените лица", обясни Даниела Петкова. В България доброволните пенсионни фондове работят на капиталовия принцип на дефинираните вноски - т.е. размерът на пенсията ви зависи от доходността през годините и независимо от моментната доходност, докато се пенсионирате, не можете да знаете колко точно ще получавате.

ИНТЕРЕСНИ ФАКТИ

Всяко дружество е задължено да публикува данни за дейността си ежедневно, така че винаги можете да проверите данните за риск, доходност и др. Такава информация има също и на сайта на КФН.

Общият брой на осигурените лица за 2008 г. до септември във всички пенсионни фондове по професионални схеми - е близо 3.6 млн. души, по данни на КФН.

От началото на 2008 г. общият размер на активите на пенсионните фондове се е увеличил с 2,73%, като в същото време активите на доброволните и на професионалните фондове са намалели съответно с 15.8% и 5.6%, по данни на КФН.

Няколко числа за гледане

"Клиентите първо гледат доходността, чак тогава се сещат за таксите, забравят да се ориентират за риска. Например в момента сме свидетели на това как клиентите на даден пенсионен фонд са недоволни поради реализирана значителна отрицателна доходност, но това са клиенти, които миналата година са се радвали на много по-висока доходност от останалите фондове, а сега имат много по-голяма загуба. Това е напълно нормално от инвестиционна гледна точка", подчерта Даниела Петкова. Обяснението е просто - някои фондове рискуват повече, други по-малко, но при развихрилата се криза рискуващите губят най-много.

Ако например не ви допада дозата риск, която поема дружеството ви, или считате, че друго дружество би било по-изгодно, законът ви позволява веднъж за една календарна година да прехвърляте партидата си от един в друг доброволен пенсионен фонд. Това обаче ви струва 20 лв., които често се удържат от общата натрупана сума, преди да ви я прехвърлят. Стига да е достатъчно коректно, дружеството ще ви каже, но може и да не го направи. Всъщност това не е значителна сума пари, но все пак намалява сумата по партидата ви, а след време и пенсията ви, така че хубаво преценете такава немаловажна крачка, преди да я направите.

Като внасяте пари в личната си партида, ви таксуват според договорения размер, като държавата насърчава това спестяване с налагане на таван за тези такси. "В момента максимумът е 7%, но тенденцията е към все по-ниски такси поради конкуренцията на пазара", каза Валентина Динкова, директор "Регулаторни режими и оценка на риска" в Комисията по финансов надзор. Друг тип насърчаване към спестяване за старини е освобождаването от данъчно облагане на парите, които внасяте. Можете да внасяте колкото искате средства във фонда, но само 10% от заплатата ви се освобождават от данък - останалата част се облага, независимо дали внасяте във фонда. В доброволните фондове имате право да теглите колкото искате и когато искате от парите си, преди да се пенсионирате, но при изтегляне преференциите, от които сте се ползвали, трябва да бъдат платени. Важно е да се отбележи също, че средствата по индивидуалната партида не подлежат на принудително изпълнение - т.е. ако сте задлъжнели, не могат да ви се вземат, за разликата от останалото ви имущество.

Играчка-плачка

Човек трябва да е наясно, че може много да сбърка и да загуби, ако реши да се осигурява само няколко години. През последните години много хора, подмамени от високите доходности и преференции, внасят пари в пенсионни фондове просто да получат печалба. Тези хора сега най-много страдат от кризата. "Лицата трябва да имат предвид, че пенсионното осигуряване не е влог в банка и когато периодът на управление на средствата им в индивидуалната партида е твърде кратък, се увеличават рисковете, свързани със сътресения на финансовия пазар", пояснява Татяна Икономова, началник отдел "Регулаторни режими" в КФН.

Срокът има значение

Средната доходност на фонда не е доходността на всеки клиент, а всеки си има уникален период, за който се изчислява доходността на личните му средства. Това е периодът, откогато е стартирал първата си вноска, до деня, когато изчислява. Така например един клиент на "Доверие" от 2000 г. насам е направил 105 вноски, има натрупани 4243 лв. в индивидуалната си партида към 31.10.2008 г. и доходност +665.07 лв., докато осигуряващ се от 2004 г. насам има 2254 лв. към същия момент и доходност -231,30 лв. "Разбира се, на никого не омаловажавам проблема, но имаме клиенти, които са спокойни, защото изживяхме кризата 1996 - 1997 г. Те са видели, че кризата в рамките на дълъг период от време се преодоляват и загубите се компенсират. В рамките на доходността, които те имаха разпределена по партидите си, нямаше и следа от онази криза. За това те знаят, че като приключи тази криза, ще има отново период на възстановяване", подчертава Даниела Петкова.